花旗研究报告指,美高梅(MGM.US) 首季净收入按年增长4%至44.6亿美元,高於该行及市场预期。经调整EBITDA为5.8亿美元,低於该行和市场预期,以及去年同期的6.37亿美元。经调整EBITDA利润率为13%,逊於该行预期的15.2%。
该行指,若不计及自保应计费用增加及业务中断赔偿减少的影响,拉斯维加斯业务的EBITDAR本应录得增长。虽然拉斯维加斯的潜在趋势看似趋於稳定,但该行认为仍需观察公司是否能扭转局势,以增强投资者对该市场的信心。
该行将2026年经调整EBITDA预测下调1.38亿美元至24.7亿美元,并将2027及2028年预测分别下调至26.5亿及28.5亿美元。目标价由41美元降至40美元,维持「中性」评级。(ss/a)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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