6月9日｜華泰證券研報稱，SemiAnalysis於6月4日報告指出，英偉達將計劃於3Q26開售的新一代AI服務器VeraRubinNVL72的CPU側內存用量減半。儘管報告説明該調整由三大原廠存儲供給緊張所驅動，仍引發投資人對“AI存儲需求見頂”的擔憂，6月5日，美光、閃迪、西部數據、希捷等美股存儲板塊普跌（閃迪-11.2%、美光-9.5%、西部數據-8.5%、希捷-6.6%）。基於對相關報告的分析，我們認為：1）降配本質上是供給端硬約束下原廠產能配給的“果”，而非算力需求走弱的“因”，若降配，直接影響相當於2026/2027年全球DRAM需求分別下降約1.6%/4.2%；2）若降規屬實，我們仍預計2027年存儲供需缺口降規前約-7%、降規後約-3%，存儲上行週期不改；3）我們認為短期回調提供高擁擠交易再平衡良機。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯